ROCA FP
IRE AIFM HUB în parteneriat cu Impetum Management, selectat candidat preferat, numit în această etapă de către Comitetul Reprezentanților Fondului
La finalul procesului de selecție, ROCA FP este candidatul selectat pentru votul Adunării Generale a Acționarilor. Pentru detalii privind strategia și propunerea de management, descărcați prezentarea noastră aici:
Acest website și toate informațiile din acesta au fost pregătite de către Impetum Management S.R.L. și IRE AIFM HUB exclusiv în scop informativ general, în contextul procesului de selecție pentru desemnarea unui nou Administrator de Fond de Investiții Alternative (AIFM) pentru Fondul Proprietatea S.A.
Nicio informație prezentată pe acest website nu constituie o ofertă de vânzare, o solicitare de ofertă de cumpărare sau o recomandare privind valori mobiliare, instrumente financiare, strategii de investiții sau servicii.
Conținutul acestui website nu reprezintă consultanță de investiții, consultanță juridică, consultanță fiscală sau orice altă formă de consultanță reglementată. Utilizatorii trebuie să solicite consultanță independentă înainte de a lua orice decizie investițională sau strategică.
Deși s-au depus eforturi rezonabile pentru a asigura că informațiile furnizate sunt corecte și actualizate la data publicării, nu se oferă nicio declarație, garanție sau asigurare cu privire la exactitatea, caracterul complet, fiabilitatea sau adecvarea acestora pentru un anumit scop. Impetum Management S.R.L., IRE AIFM HUB și afiliații lor își declină în mod expres orice răspundere rezultată din utilizarea sau bazarea pe informațiile prezentate pe acest website.
Declarațiile privind perspectivele viitoare conținute pe acest website sunt supuse unor riscuri, incertitudini și ipoteze și pot diferi semnificativ de rezultatele efective. Performanțele anterioare nu reprezintă o garanție a rezultatelor viitoare.
Accesul la acest website poate fi restricționat de legislația sau reglementările aplicabile privind valorile mobiliare în anumite jurisdicții. Persoanele care accesează acest website trebuie să se asigure că nu sunt supuse unor cerințe locale care interzic sau restricționează acest acces.
În plus, utilizatorii sunt informați că acțiunile emise de Fondul Proprietatea S.A. sunt tranzacționate pe o piață reglementată, iar utilizarea neautorizată a unor informații poate atrage aplicarea reglementărilor privind abuzul de piață, inclusiv Regulamentul (UE) nr. 596/2014 și Legea nr. 24/2017.
Prin accesarea acestui website, confirmați că ați citit, ați înțeles și că sunteți de acord cu termenii și condițiile menționate mai sus.
Cine suntem
ROCA FP este parteneriatul propus ca Administrator de Fond pentru Fondul Proprietatea, reunind experiența unui AIFM din Luxemburg și o echipă locală de profesioniști.
Parteneriatul are la bază:
✅ IRE AIFM HUB: administrator licențiat în Luxemburg, cu expertiză în administrarea fondurilor de investiții din Europa Centrală și de Est.
✅ O echipă de profesioniști români, cu expertiză în administrarea activelor și managementul investițiilor de private equity (Agista, ROCA Investments), cu rol de consultant specializat în tipologii de investiții relevante pentru piața românească.
✅ O cultură orientată spre crearea de valoare pentru clienți, echipe și comunitate.
✅ €2 miliarde active în administrare cumulate
✅ Administrarea unor mandate complexe (fonduri precum: ROCA Investments, Agista Investments)
✅ România și Europa de Est – regiuni geografice de interes
✅ Expertiză în industrii-cheie majore (Construcții, Agricultură, Energie, IT, Sănătate)
Valorile noastre:
DEZVOLTARE PERSONALĂ
Credem că performanța începe cu evoluția fiecărui individ. Susținem învățarea continuă, adaptabilitatea și creșterea profesională și personală în fiecare etapă a parcursului nostru investițional.
CURAJ
Ne asumăm decizii ferme și inovatoare, chiar și în contexte provocatoare. Curajul de a vedea oportunități acolo unde alții văd riscuri definește abordarea noastră strategică.
STRATEGIE
Acționăm cu viziune pe termen lung, construind portofolii solide prin decizii calculate și planificare riguroasă. Fiecare investiție este parte dintr-un demers strategic bine fundamentat.
CO-CREARE
Valorificăm colaborarea autentică cu investitori, companii și comunități. Credem că succesul durabil se naște din idei împărtășite și din dezvoltarea în echipă.
Fondul Proprietatea
Cu ROCA FP ințentionăm să redefinim rolul Fondului Proprietatea: de la un fond concentrat istoric pe vânzarea de active către o abordare axată pe crearea de valoare pentru acționarii săi și impact susținut în dezvoltarea economică a României.
Prin expertiza noastră în administrarea activelor, IRE AIFM și echipa locală oferim o strategie solidă pentru investitorii care caută randamente pe termen mediu și lung.
Abordarea noastră se bazează pe:
Schimbarea de paradigmă
Abordarea propusă va sprijini o evoluție strategică printr-un echilibru între dezvoltarea și valorificarea portofoliului existent, inițierea unor investiții în companii listate din România și regiunea mai largă a Europei Centrale și de Est, inclusiv tranzacții în care Fondul poate obține expunere indirectă la companii nelistate cu perspective puternice de creștere, folosind vehicule de investiții listate, precum și prin crearea de valoare pe termen lung, prin implementarea unor sisteme de tip Fund of Funds.
Principii care ne ghidează
Investim strategic în companii cu potențial ridicat, care vor constitui o bază solidă pentru viitoarele dividende, și susținem dezvoltarea durabilă a fondului prin creșterea valorii și atragerea de noi categorii de investitori.
Asigurarea unei politici de dividend care să asigure un randament constant acționarilor rămâne o prioritate pentru noi.
Toate aceste investiții se vor face în condițiile legii, în deplină conformitate cu reglementările locale și europene, precum și în acord cu voința acționarilor.
Impactul creat
Ne propunem ca Fondul Proprietatea să devină un model regional de succes, un motor pentru dezvoltarea economică a României și o platformă de investiții atractivă pentru investitorii locali și internaționali.
Echipa
Viziunea Noastră
Transformarea Fondului Proprietatea este gândită ca o evoluție în modul de administrare a capitalului listat, plecând de la o entitate orientată exclusiv spre dezinvestire către o structură activă de investiții, capabilă să ofere randamente anuale competitive investitorilor, pe termen lung, și să contribuie la viitorul economic al României.
Această strategie va fi implementată în acord cu voința acționarilor exprimată prin vot, precum și în deplină concordanță cu regulile pieței de capital.
Prin expertiza noastră în administrarea activelor, IRE AIFM și echipa locală oferim o strategie solidă pentru investitorii care caută randamente pe termen mediu și lung.
EVOLUȚIA FONDULUI
| De la | Până la | |
|---|---|---|
| Mărimea Fondului (AuM): | EUR 420M | EUR 1.1B |
| Aria Geografică | România | România și Europa Centrală și de Est |
| Tipologia Investițiilor | Pachete minoritare în Companii deținute de stat |
Pachete majoritare în Companii cu traiectorii de creștere semnificativă. Pachete minoritare în alte Fonduri de investiții. Investiții în segmente cheie pentru dezvoltare economică |
| Segmente cheie pentru investiții | Energie, Infrastructură, Resurse Naturale | Industrie productivă, Energie, Tech, IT, Servicii |
| Valoare tichet investiții | fără investiții semnificative | 2-20M EUR (investiții noi) |
| Termen | 2031 | Evergreen / Nelimitat |
| Politica de investiții | Dezinvestire (majoritar) cu distribuția valorii |
Cicluri investiționale ce includ și distribuiri și dividende anuale: 5-7 ani (investiții directe) 10-12 ani (FoF) |
| Rolul Fondului | Contribuție la privatizarea Companiilor de stat prin listare la BVB |
Impact direct prin investiții în Sectoarele Economice Cheie din România Susținerea construcției unui eco-sistem de investiții în România (FoF) |
| Profilul Fondului |
Fond de retail Beneficii pe termen scurt și pe perioadă limitată |
Fond cu multiple categorii de investitori (români și străini, instituționali și retail) Aliniere între beneficiile de termen scurt și valoare oferită pe termen lung |
| Comisionul Administratorului | Bazat pe distribuirea valorii | Bazat pe valoarea oferită peste pragurile asumate |
Strategia Propusă
1. Managementul optimizat al portofoliului curent prin segmentarea deținerilor și adresarea lor diferențiată
COMPANII DE IMPORTANȚĂ STRATEGICĂ
Criterii cheie
- Companiile operează în sectoare strategice ale economiei României.
- Contribuție majoră la VUAN/NAV (aproximativ 79% din contribuție de la 3 companii).
- Capital majoritar deținut de stat.
Principii de abordare
- Contribuție la consolidarea și dezvoltarea acestor companii.în vederea pregătirii listării și obținerii de rezultate.
- Sprijin acordat acționarului majoritar în procesul de listare.
- Evaluarea opțiunilor de exit la IPO sau către investitori instituționali, optimizând astfel randamentele.
COMPANII CU O CONTRIBUȚIE RESTRÂNSĂ LA VALOAREA FONDULUI
Criterii cheie
- Contribuție mai redusă la VUAN/NAV (0,03% – 5.79% contribuție -15 companii).
- 4 companii listate și 11 nelistate.
- Preponderent participații minoritare, 2 – participație majoritară.
- Performanță financiară mixtă (5 companii acordă dividende).
Principii de abordare
2 sub-segmente identificate în această categorie (criteriu:IRR de 10%)
Pentru companii cu potențial IRR peste 10%
- Monitorizare activă a companiilor cu contribuție la VUAN/NAV
- Optimizarea performanței prin supraveghere implicată.
- Flexibilitate strategică pentru monetizare atunci când este oportun.
- Realocarea capitalului către oportunități cu creștere mai ridicată.
Pentru companiile cu potențial IRR sub 10%
- Monitorizare periodică a performanței.
- Flexibilitate în identificarea opțiunilor de exit.
- Focus pe maximizarea valorii la exit.
COMPANII ÎN DIFICULTATE
Criterii cheie
- Insolvență sau faliment
Principii de abordare
- Monitorizarea procesului juridic.
- Maximizarea recuperării acolo unde este fezabil.
- Alocarea eficientă a resurselor.
- Write-off.
2. Inițierea unor investiții noi, cu două componente complementare
INVESTIȚII DIRECTE
Investiții directe în companii românești și din regiunea Europei Centrale și de Est, axate pe sectoare cu potențial mare de creștere precum tehnologia, sănătatea, energie și industriile de producție. Aceste investiții vor sprijini crearea de companii locale puternice, capabile să genereze valoare adăugată și dividende pentru acționari și să creeze noi locuri de muncă.
| Dimensiune | max. 85% din lichiditățile disponibile pentru investiții noi |
| Perioadă deținere per investiție (medie) | 5-7 ani |
| Randament așteptat | IRR 13%-15% |
| Instrument | investiții directe în companii listate și private (secundar) |
| Număr investiții | +30 |
| Valoare pe investiție | 10-20M EUR |
| Tip de investiții | Investiții noi de tip equity (buyout și growth), excluzând orice companie legată de echipa de management și fondurile în care a fost implicată |
| Teza investițională | Investiții în companii cu randament ridicat, din industrii cheie pentru dezvoltarea României, creând astfel un portofoliu sănătos de companii în creștere, cu potențial de a deveni campioni regionali. |
| Aria geografică | Focus pe companii din România, cu luarea în considerare a oportunităților din CEE, de la caz la caz. |
| Obiectiv strategic | Creșterea randamentului fondului prin investiții diversificate în companii cu potențial ridicat de creștere și management activ. |
| Limite de alocare per companie | Nicio investiție nu va depăși 5% din activele totale ale fondului (AuM) |
| Limite de alocare pe tipuri de companii | 100% din numerarul disponibil pentru investiții noi va fi alocat către companii listate (pentru a respecta prevederile legale) |
| Arie geografică |
Din totalul disponibil pentru investiții noi alocat pentru investiții directe: Minim 80% va fi alocat companiilor cu sediul în România sau în CEE care operează în România. Până la 20% poate fi alocat companiilor cu sediul în CEE, fără activitate în România. |
| Sectoare de alocare | Investițiile directe se vor concentra pe companii active în industrii cu potențial ridicat de creștere și reziliență, inclusiv, dar fără a se limita la: tehnologie, industrii de producție, sănătate, energie. |
FUND OF FUNDS
Alocarea strategică a unei părți a capitalului într-o componentă de tip Fond de Fonduri (FoF) care să susțină fonduri de private equity, venture capital și alte alternative investiționale. Această structură nu numai că va diversifica portofoliul, dar va stimula întregul ecosistem de investiții din România, facilitând accesul la expertiză și capital pentru antreprenorii locali.
| Dimensiune | max. 15% din totalul disponibil pentru investiții noi |
| Perioadă deținere per investiție (medie) | 10-12 ani |
| Randament așteptat | IRR 11%-13% |
| Instrument | Investiții directe în alte fonduri de investiții alternative (FIA) precum și co-investiții directe alături de aceste fonduri. |
| Număr investiții | +10 |
| Valoare pe investiție | 2-6M EUR |
| Tip de investiții | Tichete minoritare în fonduri de Private Equity, Venture Capital, inclusiv co-investiții, excluzând orice fond în care echipa de management a fost implicată |
| Teza investițională | Diversificare prin acces la fonduri de PE si VC performante, reducând volatilitatea și oferind suport real in dezvoltarea ecosistemului de investiții în România. |
| Aria geografică | Focus pe fonduri reglementate conform legislației UE, care au teze investiționale dedicate pentru România și Europa Centrală și de Est (CEE). |
| Obiectiv strategic | Acces la multiple oportunități din România și CEE printr-o singură investiție într-un vehicul diversificat |
| Co-investiţii | Până la 20% din valoarea capitalului FoF poate fi utilizată pentru co-investiții alături de fondurile din portofoliu, sub formă de participații în companii înregistrate în România |
| Sectoare de alocare | FoF se va concentra pe susținerea fondurilor care investesc în industrii cu potențial ridicat de creștere și reziliență, inclusiv, dar fără a se limita la: tehnologie, sănătate, energie regenerabilă și producție. |
| Limite de alocare per companie | Nicio investiție nu poate depăși 1,5% din activele totale ale fondului (AuM) |
| Limite de alocare pe tipuri de fonduri | 15% din totalul disponibil pentru investiții vor fi alocate pentru FoF: 50-70% vor fi alocate către Fonduri PE, 20-30% vor fi alocate către Fonduri VC 10-20% vor fi alocate către alte Fonduri, inclusiv co-investiții |
| Arie geografică | Din totalul disponibil pentru investiții noi alocat pentru FoF:
|
Beneficii pentru investitori
Beneficii pentru economia României
Întrebări frecvente
Evenimente
Știri ROCA FP
Fondul Proprietatea: un nou început pentru valoare și impact economic – strategia propusă de candidatul preferat în procesul de selecție pentru Administratorul de Fond
• Fondul Proprietatea poate deveni catalizatorul care repoziționează România ca actor puternic în regiune, dar nu prin lichidare, ci prin investiții cu impact • Fondul are nevoie de o schimbare [...]
IRE AIFM și Impetum Management trec în următoarea etapă a procesul de selecție pentru un nou administrator al Fondului Proprietatea
Un parteneriat strategic pentru dezvoltare, reunit sub brandul ROCA FP București, 02 mai 2025 – Parteneriatul IRE AIFM cu Impetum Management, selectat pentru a participa în faza următoare a procesului [...]
